Nel Wall Street Journal c'è una lista di money rate benchmark. Uno di questi è LIBOR swaps (USD) , la cui descrizione è
LIBOR swaps sono tassi swap semestrali a metà mercato e pagano il tasso LIBOR a 3 mesi variabile.
Quindi abbiamo un tasso variabile che è LIBOR + X% e un tasso fisso/swap che è Y% - qual è il “libor swap rate”?
I tassi libor swap mostrano il tasso fisso che dovreste pagare se stipulate un accordo swap in cui ricevete il tasso libor a 3 mesi fluttuante.
Dal link della tua domanda:
Due anni: 0,478
Tre anni: 0,549
Cinque anni: 0,842
Per esempio, se volessi stipulare un interest rate swap a due anni dovrei pagare un tasso fisso di 0,478 % per due anni e in cambio riceverei pagamenti di interessi basati sul tasso LIBOR a 3 mesi (attualmente 0,4551 %). I miei pagamenti di interessi sarebbero fissi mentre il denaro che riceverei dallo swap sarebbe variabile in base al tasso libor a 3 mesi.
“Mid-market” si riferisce al valore a metà strada tra l'offerta più alta e l'offerta più bassa.
Semestrale significa che lo swap regola i pagamenti degli interessi ogni 6 mesi.
Gli swap sui tassi LIBOR sono molto comuni tra una banca internazionale e una con una filiale in un altro paese, quindi diciamo che la società A si trova in Kenya e la società B è negli Stati Uniti, A può prendere in prestito 100 milioni di dollari dagli Stati Uniti e B lo stesso dal Kenya e concordare uno swap assumendo che A abbia preso in prestito a un tasso fisso del 5% e B abbia preso in prestito per un tasso LIBOR di 6 mesi, forse del 4. 2% che aumenta a un tasso dello 0,5% sopra il precedente tasso libor di 6 mesi per un tempo t di 5 anni. 2% che aumenta ad un tasso dello 0,5% sopra il precedente tasso libor di 6 mesi per un tempo t di 5 anni.