Recentemente, ho sentito che quando compri azioni americane con soldi canadesi in un conto Questrade, in realtà fanno un prestito dell'importo in dollari USA che hai comprato anche se hai abbastanza soldi per fare la conversione.
L'interesse sarà poi addebitato fino a quando manterrai quel prestito e potresti avere una sorpresa un anno dopo quando venderai le azioni.
Ho parlato personalmente con un agente di Questrade della mia domanda. Per farla breve: in un conto margine, ti viene automaticamente rilasciato un prestito quando acquisti azioni americane con denaro canadese. Mentre, in un conto registrato (ad esempio RRSP), l'importo viene convertito per tuo conto per coprire il saldo a debito.
Me:
Cosa succede se apro un conto e faccio un ordine di azioni statunitensi con denaro canadese? L'importo viene convertito al momento del trasferimento? Come funziona?
Agente:
In un conto di margine, ti viene automaticamente rilasciato un prestito per una valuta che non hai, tuttavia, se hai abbastanza potere d'acquisto, passerà. L'interesse sul saldo overnight è calcolato giornalmente e viene addebitato su base mensile. Non convertiamo automaticamente i fondi in un conto di margine perché puoi avere un saldo di cassa a debito.
Agente:
In un conto registrato , la Canada Revenue Agency non permette un saldo a debito e quindi, dobbiamo convertire i tuoi fondi per tuo conto per coprire il saldo a debito se possibile. Convertiamo automaticamente durante la notte per un conto registrato.
Agente:
Per esempio, se compri azioni americane avrai bisogno di USD per comprarle, e se hai solo CAD, ti presteremo USD per coprire quella transazione. Per esempio, se avete solo $100 CAD e volete comprare azioni americane del valore di $100 USD, allora vi presteremo $100 USD per acquistare le azioni. In un conto di margine non convertiremo i fondi automaticamente. Pertanto, rimarrà un credito di $100 CAD e un saldo debitore di $100 USD (o un prestito) nel suo conto.
Me:
Capisco, significa che più a lungo tengo le azioni, più alto sarà l'interesse?
Agente:
Beh, sì, tuttavia, in un conto registrato non ci sarà alcun interesse dal momento che convertiamo i tuoi fondi, ma in un conto margine, ci saranno interessi fino a quando il saldo debitore è coperto, o puoi convertire manualmente i tuoi fondi contattandoci.
La ragione per cui non è automatico è che Questrade non vuole costringerti a convertire in conti di margine al momento dell'acquisto dell'azione. E se tu comprassi un'azione americana oggi e il tasso di cambio fosse molto sfavorevole (a causa di qualsiasi cosa), non preferiresti aspettare qualche giorno per cambiare i fondi piuttosto che perdere subito sulla conversione?
Secondo me, Questrade ti sta facendo un favore permettendoti di convertire a tuo piacimento.
Non credo, leggendo le risposte precedenti, che Questrade stia facendo qualcosa di “originale” o “diverso” e tanto meno “cattivo”.
Negli RRSP non è permesso indebitarsi. Quindi i costi di tutti gli scambi devono essere coperti. Se non c'è abbastanza USD per pagare il conto, allora viene convertito abbastanza CAD per farlo. Cos'altro ci si potrebbe aspettare?
Come funzionano i conti di margine dipende dal fatto che il broker crei conti diversi per le diverse valute. Alcuni lo fanno, altri no. Lo scopo di usare il ‘margine’ è quello di comprare titoli quando non si ha il contante per coprire il costo. Il risultato è una posizione “corta” nel contante. Le posizioni corte accumulano interessi passivi che vengono aggiunti al saldo una volta al mese. Ogni broker fa questo.
Se compri un'azione USA in un conto in USD senza il contante per coprirla, ti ritroverai con un debito di margine in USD. Se compri azioni americane in un conto che mescola beni e contanti sia in USD che in CAD, allora ci saranno delle opzioni durante la negoziazione che ti chiederanno se vuoi liquidare in USD o in CAD. Se si regola in CAD, ovviamente il broker convertirà i fondi CAD necessari per pagarlo. Se si regola in fondi USA, ma non c'è denaro USD nel conto, allora ancora una volta, si è creata una posizione corta in USD.