È possibile per la persona media guadagnare sul mercato azionario?

C'è un'enorme differenza tra “una persona media può trarre profitto dal mercato azionario” e “una persona media può diventare ricca dal mercato azionario”.

È certamente possibile per una persona media trarre profitto, ma ovviamente è improbabile che tu possa guadagnare quanto i grandi di Wall Street. Un fondo indicizzato S&P 500, per esempio, sarebbe un modo abbastanza buono per guadagnare. Le persone con strumenti molto potenti possono fare un sacco di soldi scegliendo le singole azioni, e possono anche fare alcune scelte che li aiutano quando il mercato è giù, ma è difficile vedere come potrebbero costantemente fare soldi nel lungo termine senza che anche l’S&P 500 salga. Lo stesso vale, in misura diversa, per vari altri fondi indicizzati, ETF e fondi comuni.

Sono d'accordo con littleadv che non c'è una singola cosa “giusta” da fare per tutti. La mia opinione personale è che i fondi indicizzati sono una buona scommessa, e ho visto un sacco di gente avere questa opinione sui blog di finanza personale, ecc. (per quel che vale). Un vantaggio dei fondi indicizzati che tracciano i principali indici (come l’S&P 500) è che, poiché sono e sono percepiti come macroindicatori della situazione economica generale, almeno sei nella stessa barca di molte altre persone. Da un lato, questo significa che se tu perdi soldi, anche molti altri investitori stanno perdendo soldi, e quando un gran numero di persone inizia a perdere soldi, i governi prendono provvedimenti, ecc. Ad un altro livello, l’S&P 500 è un sacco di grandi aziende; se scende, alcune di queste grandi aziende stanno perdendo valore, e useranno le loro risorse di grandi aziende per guadagnare valore, e se hanno successo, l'indice sale di nuovo e voi ne beneficiate.

In altre parole, i fondi indicizzati (e i grandi fondi comuni, ETF, ecc.) rendono l'investimento meno incentrato su ciò su cui si concentrano i trader di day-trading, cioè cercare di fare una “scelta calda” per un grande guadagno. Si tratta piuttosto di agganciare il proprio carro ad una stella estremamente grande che è alimentata da tutte le risorse di aziende estremamente grandi, in modo che quando queste aziende aumentano il loro valore, si guadagna. Più grande è il pool di persone le cui fortune salgono e scendono con le tue, più diventi parte di un portafoglio di investimenti che è (non resisto a dirlo) “troppo grande per fallire”. Questo non vuol dire che l’S&P 500 non possa perdere valore di tanto in tanto, ma piuttosto che se scende molto e duramente e ci rimane, probabilmente avete problemi più grandi che perdere soldi nel mercato azionario (per esempio, l'economia americana sta crollando e dovreste iniziare a fare scorta di proiettili e cibo in scatola).

Naturalmente.

“Migliore” è un termine soggettivo. Tuttavia, fare affidamento sulle risorse delle istituzioni più grandi, mettendosi in comune con loro, ridurrà sicuramente il vostro onere per quanto riguarda la ricerca e il tenere traccia.

Quindi sì, investire in fondi comuni e ETF è una strategia molto valida.

Sarebbe meglio diversificare, e non investire tutto il proprio denaro in un solo fondo, o in un solo settore/area.

Detto questo, ci sono abbastanza individui che fanno la loro ricerca e stock picking e investono, con vari gradi di successo, in singoli titoli. Alcuni impiegano anche strategie più avanzate come la leva finanziaria, le opzioni, i futures, i margini, ecc. Queste strategie avanzate comportano un rischio maggiore, ma possono anche portare una maggiore ricompensa.

Quindi la risposta alla domanda nell'oggetto è Sì. Per tutto il resto - non c'è una risposta giusta o sbagliata, dipende molto dalle tue capacità, tempo, tolleranza al rischio, denaro disponibile da investire, ecc ecc.

Dato che gli hedge fund e le società di trading impiegano decine di analisti, programmatori e manager molto intelligenti per giocare sul mercato, che possibilità ha la persona media di investire con successo nel mercato azionario?

Bella domanda e le risposte esistenti forniscono un'idea preziosa. Aggiungo un ingrediente importante per investire con successo: l'emozione. Gli analisti e gli esperti che Goldman Sachs, Morgan Stanley o i migliori hedge fund impiegano possono avere alcune delle capacità analitiche più avanzate del mondo, ma sapere e fare sono ancora molto diversi. Considerate come molte di queste stesse società e fondi pensavano che l'immobiliare fosse un ottimo acquisto prima della bolla immobiliare. Perché? FOMO (paura di perdere; quello che alcuni chiamano avidità).

Uno dei miei amici ha acquistato Macy’s e Las Vegas Sands nel 2009 a circa 5 dollari per M e 2 dollari per LVS. Non si è mai diplomato, quindi potremmo (stupidamente) definirlo sotto la media perché non è istruito come gli individui di Goldman Sachs, Morgan Stanley, ecc. Oggi M si trova intorno ai 40 dollari per azione e LVS intorno ai 70 dollari.

Questi rendimenti in cinque anni.

La differenza? L'emozione. Lui è poco attaccato al denaro (vive con molto poco) e quindi ha avuto la libertà di rischiare, che a lui non sembrava un rischio. In poche parole, le sue emozioni erano al posto giusto e ha studiato un po’ sugli investimenti (leggi due articoli) e ha agito. La maggior parte delle persone che conosco, che avevano facilmente quintuplicato la sua ricchezza e guadagnato molto più di lui, non hanno preso una possibilità (anche su un fondo indicizzato) a causa della loro paura di perdere.

Voglio dire che tutti sanno di comprare basso, giusto? Ma quanti effettivamente fanno? Quindi sapere cosa fare è fantastico; basta essere sicuri di avere il coraggio di agire su ciò che si sa.

Vi rimando a È vero che il 90% degli investitori perde i propri soldi?

La risposta lì è “no, non è vero”, e gran parte della discussione si applica a questa domanda.

Il mercato azionario sale nel tempo. Anche dopo aver aggiustato per l'inflazione, un ritorno positivo. Coloro che cercano di battere il mercato, scegliendo le singole azioni, in media, ritardano il mercato di un bel po’. Anche in un anno di grandi ritorni, come quest'anno (‘13 è in crescita di quasi il 25% come misurato dall’S&P) ci sono azioni che sono su, e azioni che sono giù. Basta guardare una dozzina di fondi azionari per vedere la varietà dei rendimenti. Io non guardo nemmeno più, perché sono sicuro che di 12, 2 o tre saranno avanti, 3-4 ben indietro, e il resto raggruppato vicino al 25.

Ancora, se volete imbarcarvi nell'acquisto di azioni individuali, vi consiglio di iniziare quando potete investire in 20 azioni diverse, sparse in diversi settori, e di essere disposti a impegnare del tempo per seguirle, così ogni anno potreste venderne 3-5 e sostituirle con azioni che preferite.

È l'ETF che consiglio per la maggior parte, insieme ad una strategia buy and hold, l'acquisto nel tempo mostrerà rendimenti decenti nel lungo periodo, e la strategia ETF manterrà bassi i costi.

Di seguito c'è una lista di regole che ti aiuteranno a decidere in quali tipi di prodotti dovresti investire:

1. Investire in ciò che conosci.
2. In caso di dubbio, fai riferimento alla regola 1.