A volte ho comprato migliaia di azioni di un titolo, ma ogni volta sembra che il prezzo delle azioni scenda subito dopo il mio acquisto. È solo sfortuna o fa parte del processo?
Tu dici:
Ogni volta che sembra che il prezzo delle azioni scenda.
Lo fa? Hai raccolto i dati? Può essere che tu stia solo ricordando gli eventi che ti sembrano più dolorosi in quel momento.
Per muovere il mercato con il tuo trade devi trattare una grande quantità di azioni. A meno che l'azione non sia illiquida (ad esempio la maggior parte dei VCT nel Regno Unito), non credo che tu stia trattando un numero così grande; se così fosse, probabilmente avresti accesso a un feed in tempo reale del libro degli ordini e potresti vedere cosa sta succedendo.
Ogni volta che viene piazzato un grosso ordine di acquisto, il lato della vendita inizia ad aumentare perché la domanda di acquisto è salita. [Anche il viceversa è vero].
Una volta che questo ordine viene soddisfatto, la domanda scende e quindi anche il prezzo di vendita dovrebbe abbassarsi. A seconda di quanto era la domanda/offerta senza il tuo ordine, la fluttuazione del prezzo varierebbe. Per esempio, se prima del tuo ordine, per questa particolare azione il volume normale è di circa 100 azioni, allora il tuo ordine aumenterà un po’ il prezzo. Tuttavia, se per altre azioni il volume normale è di circa 100000 allora il tuo ordine non avrebbe molto impatto.
A meno che tu non stia comprando milioni di dollari di un'azione alla volta, la tua transazione è una goccia nel secchio, è improbabile che abbia un effetto notevole sul prezzo delle azioni.
Come dice Ian, è più probabile che tu stia solo ricordando le volte in cui il prezzo è sceso dopo aver comprato. Se tieni una traccia attenta, sospetto che scoprirai che il prezzo sale più spesso di quanto scende, o almeno, che le azioni che compri salgono con la stessa frequenza con cui sale la media delle azioni sul mercato.
Se hai effettivamente tenuto dei registri e hai scoperto che non è vero, la spiegazione più probabile è la sfortuna. O che qualcuno vi abbia lanciato una maledizione voodoo.
Suppongo che si possano immaginare altri scenari. Ad esempio, se compri regolarmente azioni in base alle raccomandazioni di noti esperti di mercato, potresti aspettarti di vedere un aumento temporaneo del prezzo quando migliaia o milioni di persone che sentono questa raccomandazione si precipitano a comprare, e poi qualche giorno o settimana dopo la gente passa alla raccomandazione successiva, il mercato si assesta e il prezzo ritorna a un livello più normale. In questo caso, se si è in coda alla corsa all'acquisto, si potrebbe finire per pagare un premio. Sto solo speculando qui, non ho fatto uno studio per scoprire se questo accade davvero, ma mi sembra plausibile.
Potresti considerare di imparare come funziona il sistema di “matching” o “pairing” nel mercato. Lo scambio effettivo avviene solo quando un compratore e un venditore sovrappongono le loro quotazioni di rispetto. A volte gli ordini “vanno a mercato” per un particolare volume. Ad esempio, procurami 10.000 azioni Microsoft ora. il che significa che il prezzo inizia dal venditore più basso del momento, e lavora su per il listino fino a quando il volume è soddisfatto. Come tutti i mercati, ha i suoi vantaggi e i suoi pericoli. Se siete sicuri che Microsoft stia andando al rialzo, volete quelle azioni ora, sicuri che recupererete il costo. Mentre se mettete un ordine a prezzo, potreste ottenere solo nessuna o alcune azioni.
Come quando si vende. Se vedi il prezzo (che è il prezzo dell'ultima operazione di “successo” completata. e pensi “sto per vendere 1000 azioni”. poi dai l'ordine al mercato (o al broker), e poi lo stesso di quello che è successo prima. il miglior offerente ottiene quanto ha chiesto, se ci sono ancora azioni rimaste, vanno al prossimo offerente, e così via lungo il prezzo… e l'ultima operazione di “successo” completata è quando la tua ultima vendita è fatta al prezzo più basso del tuo lotto.
Se stai vendendo e vendi 100.000 azioni. E il miglior offerente vuole 1.000.000 di azioni, vedrai solo il prezzo scendere a quell'offerta. Perché scenderà (dal prezzo quotato?). Perché il prezzo quotato è l'ULTIMA vendita, chiaramente se c'è qualcuno ancora con un'offerta aperta sul mercato… allora o vuole più azioni di quelle che erano disponibili (il prezzo rimane lo stesso), o la sua offerta non era alta come l'ultima offerta (quindi quando la vendita passa, sarà al prezzo che sta offrendo). Questo è il motivo per cui essere in grado di vedere le code dei prezzi è importante sui grandi commercianti.
E’ anche il motivo per cui può essere importante mettere stop e limiti ai vostri trade, se siete sfortunati potete ancora essere gappati. Tuttavia mettere i prezzi (“Open Orders” vs “(at)Market Orders”) può significare che sei seduto lì in attesa di un rimbalzo/spike mentre l'azione sta andando avanti senza di te). più sicuro ma non così tanto guadagno (forse ;) ) che è l'eccitazione del mercato, per ogni opzione ci sono vantaggi…e rischi… (ad esempio perdersi)
Ci sono anche problemi di movimento delle azioni, shadowing, e stop hunting, che possono influenzare il prezzo. Ma le cose nei paragrafi lunghi sono le ragioni tecniche.