Perché usare un ordine stop-limit invece di un ordine limite?

Question

2017-12-27 19:14:56 +0000 2017-12-27 19:14:56 +0000

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Perché usare un ordine stop-limit invece di un ordine limite?

Un ordine limite è un ordine di acquisto o di vendita di un'azione a un prezzo specifico o migliore. Un ordine limite di acquisto può essere eseguito solo al prezzo limite o inferiore, e un ordine limite di vendita può essere eseguito solo al prezzo limite o superiore.“ - Investopedia
"Un ordine stop-limit sarà eseguito a un prezzo specifico, o migliore, dopo che un dato prezzo di stop è stato raggiunto. Una volta raggiunto il prezzo di stop, l'ordine stop-limit diventa un ordine limite per comprare o vendere al prezzo limite o meglio.” - Investopedia

Se l'ordine stop-limit diventa semplicemente un ordine limite al prezzo di stop, che senso ha fare un ordine stop-limit se si può semplicemente fare un ordine limite? Entrambe le definizioni mi sembrano la stessa cosa. Gli ordini stop-limit hanno un dato prezzo “stop” mentre gli ordini limite hanno “un prezzo specificato”, ed entrambi vendono o comprano a questo punto di prezzo. Suppongo che la differenza potrebbe essere il fatto che prima che l'ordine stop-limit sia eseguito, è un diverso tipo di ordine, ma non vedo come ci sia una differenza funzionale.

Fonte

Toby http://money.stackexchange.com/users/65055

Risposte (2)

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farnsy http://money.stackexchange.com/users/65055 · Answer 1 · 2017-12-27 22:05:19 +0000

Gli ordini di stop aspettano che una particolare condizione (avversa) sia soddisfatta prima di trasformarsi in un ordine limite.

Dal lato della vendita:

Se il prezzo è attualmente di $40 e si invia un ordine limite per vendere a $36, esso verrà eseguito immediatamente a $40 perché questo è ancora meglio di $36.
Se il prezzo è attualmente di $40 e si invia un ordine stop-limit per vendere a $36, esso attenderà finché il prezzo scende a $36 prima di vendere.

Dal lato degli acquisti:

Se il prezzo è attualmente di $40 e voi inviate un ordine limite per comprare a $45, esso eseguirà immediatamente a $40 perché questo è ancora meglio di $45.
Se il prezzo è attualmente di 40$ e si invia un ordine stop-limit order per comprare a 45$, esso attenderà fino a che il prezzo non salga a 45$ prima di comprare.

Generalmente si può pensare a un ordine stop come l'opposto di un ordine limite. L'ordine limite viene eseguito quando i prezzi sono buoni per te mentre un ordine stop viene eseguito (si trasforma in un ordine a mercato o limite) quando i prezzi sono cattivi per te. Lo usi per limitare le tue perdite se pensi che i prezzi stiano per peggiorare ulteriormente.

========== Edit ==================

Come sottolinea Keith, un ordine stop limit può anche avere un diverso prezzo limite e stop. In questo caso lo stop si converte in un ordine limite quando viene raggiunto un cattivo prezzo (il prezzo di stop), e l'ordine limite viene poi eseguito quando il prezzo migliora abbastanza da raggiungere il prezzo limite.

D Stanley http://money.stackexchange.com/users/65055 · Answer 2 · 2017-12-27 19:21:54 +0000

L'articolo di investopedia dà un esempio decente:

Per esempio, supponiamo che ABC Inc. sia scambiata a $40 e che un investitore voglia comprare le azioni una volta che iniziano a mostrare un serio slancio verso l'alto. L'investitore ha inserito un ordine stop-limit di acquisto con il prezzo di stop a 45$ e il prezzo limite a 46$. Se il prezzo di ABC Inc. si muove sopra il prezzo di stop di 45$, l'ordine viene attivato e si trasforma in un ordine limite. Finché l'ordine può essere eseguito sotto i 46 dollari, che è il prezzo limite, l'operazione sarà eseguita. Se l'azione supera i 46$, l'ordine non verrà eseguito.

Se invece si inserisse un ordine di acquisto con limite a 46$ mentre il titolo è a 40$, allora il titolo verrebbe probabilmente comprato a 40$, poiché l'ordine con limite significa “compra a qualsiasi prezzo inferiore a 46$”. Se fosse stato inserito solo un ordine stop, allora le azioni potrebbero essere comprate a più di 46$, dato che lo stop significa “comprare a qualsiasi prezzo non appena le azioni salgono oltre i 46$”.

Vendere è lo stesso, ma le direzioni sono opposte. Supponiamo che l'azione dell'esempio precedente abbia un prezzo corrente di $46 e che tu abbia inserito uno stop-limit sell con un prezzo di stop di $41 e un limite di $40. Quando le azioni scendono sotto i 41$, viene inserito un limite di vendita che venderà le vostre azioni per almeno 40$ se possibile. Se le azioni scendono sotto i 40$ prima che il vostro ordine limite possa essere eseguito (ad esempio perché ci sono molti altri venditori che vi precedono), allora il vostro ordine limite non viene eseguito finché il prezzo non torna a 40$.

Se invece aveste solo un ordine limite di vendita, dato che il prezzo è già sopra i $40, probabilmente verrebbe eseguito immediatamente da qualche parte vicino ai $46. Un ordine limite di vendita “normale” viene piazzato sopra il prezzo corrente, dato che un ordine limite di vendita è “vendere le azioni a qualsiasi prezzo sopra X”. Con uno stop-limit sell, entrambi i prezzi sono generalmente sotto il mercato corrente (“vendi se il titolo scende sotto X, ma non vendere a meno di Y”)