2013-01-18 22:05:14 +0000 2013-01-18 22:05:14 +0000
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Come calcolare la deviazione standard dei rendimenti azionari?

Sto cercando di imparare la formula del prezzo delle opzioni di Black-Scholes e uno degli elementi di questa formula (secondo http://bradley.bradley.edu/~arr/bsm/pg04.html ) è la “deviazione standard dei rendimenti delle azioni”.

So che se scarico un file CSV di prezzi storici da Yahoo! e apro Excel ed eseguo STDDEV(colonna con i prezzi), posso ottenere la “deviazione standard dei PREZZI delle azioni”. Ma non è quello che mi serve. Ho bisogno della “deviazione standard dei RITORNI delle azioni”.

Qualcuno sa come posso calcolarla in Excel? O meglio ancora, se qualcuno può fornire un'implementazione in codice che mostri come farlo?

Alcune delle domande che mi sono venute in mente pensando a come avvicinarmi a questo sono “quanti dati storici usare? (quanto indietro dobbiamo andare quando scarichiamo il file CSV da Yahoo!)” e “che tipo di rendimenti azionari dovremmo calcolare? I rendimenti azionari annuali? Rendimenti giornalieri?”
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Risposte (1)

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2014-10-16 05:17:03 +0000

Per la volatilità implicita va bene usare Black Scholes ma cosa fare con la volatilità storica che porta l'effetto dei prezzi passati come predittore dei prezzi futuri? E poi appunto la volatilità storica condizionata. Vi suggerisco di procedere come segue, per i rendimenti azionari:

1) scaricate i prezzi delle azioni in un foglio Excel

2) prendete il log naturale di (P1/po)

3) calcolate la media del campione

4) calcolate il quadrato di (X-Xbar)

5) prendete la radice quadrata di questo e otterrete la deviazione standard dei vostri dati richiesti
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