Come calcolare la deviazione standard dei rendimenti azionari?

Sto cercando di imparare la formula del prezzo delle opzioni di Black-Scholes e uno degli elementi di questa formula (secondo http://bradley.bradley.edu/~arr/bsm/pg04.html ) è la “deviazione standard dei rendimenti delle azioni”.

So che se scarico un file CSV di prezzi storici da Yahoo! e apro Excel ed eseguo STDDEV(colonna con i prezzi), posso ottenere la “deviazione standard dei PREZZI delle azioni”. Ma non è quello che mi serve. Ho bisogno della “deviazione standard dei RITORNI delle azioni”.

Qualcuno sa come posso calcolarla in Excel? O meglio ancora, se qualcuno può fornire un'implementazione in codice che mostri come farlo?

Alcune delle domande che mi sono venute in mente pensando a come avvicinarmi a questo sono “quanti dati storici usare? (quanto indietro dobbiamo andare quando scarichiamo il file CSV da Yahoo!)” e “che tipo di rendimenti azionari dovremmo calcolare? I rendimenti azionari annuali? Rendimenti giornalieri?”